為支持證券公司持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展，充分反映和有效防范證券公司風(fēng)險，增強證券公司風(fēng)險控制指標體系的有效性和適應(yīng)性，在充分總結(jié)實踐經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，結(jié)合行業(yè)發(fā)展情況，根據(jù)《證券公司風(fēng)險控制指標管理辦法》(中國證監(jiān)會令第125號)相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會修訂了《證券公司風(fēng)險控制指標計算標準》(以下簡稱《計算標準》)，現(xiàn)向社會公開征求意見。

　　2016年6月16日，證監(jiān)會修訂發(fā)布了《證券公司風(fēng)險控制指標管理辦法》、《計算標準》，進一步建立和完善了證券公司以凈資本和流動性為核心的風(fēng)控指標體系。三年的實踐經(jīng)驗表明，現(xiàn)行風(fēng)險控制指標體系通過進一步強化資本約束、提高流動性風(fēng)險監(jiān)測監(jiān)控要求，有效提升了證券公司風(fēng)險管理水平，切實增強了行業(yè)抵御系統(tǒng)性風(fēng)險能力。

　　隨著市場環(huán)境的變化和行業(yè)的不斷發(fā)展，部分業(yè)務(wù)的風(fēng)險計量需進一步完善和明確，以適應(yīng)新形勢下風(fēng)險管理和行業(yè)發(fā)展的需要。因此，在維持總體框架不變的基礎(chǔ)上，證監(jiān)會根據(jù)市場情況和行業(yè)發(fā)展需要對《計算標準》部分指標進行了修訂，內(nèi)容主要包括：一是支持證券公司遵循價值投資理念，深度參與市場交易，適當(dāng)放寬投資成份股、權(quán)益類指數(shù)基金、政策性金融債等產(chǎn)品的風(fēng)控指標計算標準。二是按照寬嚴相濟、防范風(fēng)險的原則，針對股票質(zhì)押、私募資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)特點和各類金融產(chǎn)品風(fēng)險特征，完善相應(yīng)指標計算標準。三是結(jié)合市場發(fā)展實踐，明確新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品的風(fēng)控指標計算標準，確保對各類業(yè)務(wù)風(fēng)險全覆蓋。四是為支持證券公司提升全面風(fēng)險管理水平，對連續(xù)三年分類評價為A類AA級及以上的證券公司，風(fēng)險資本準備調(diào)整系數(shù)設(shè)為0.5;明確對納入并表監(jiān)管的證券公司，相關(guān)風(fēng)險控制指標計算標準可由證監(jiān)會另行規(guī)定。

　　歡迎社會各界對《計算標準》提出寶貴意見，證監(jiān)會將認真研究各方反饋意見，進一步完善《計算標準》后發(fā)布實施。

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